La muerte de un empresario puede suponer un importante cambio para una entidad y sus herederos. En este contexto, la valoración de empresas garantiza una distribución equitativa de la herencia y una acertada toma de decisiones sobre el futuro de la empresa.
Este proceso involucra la valoración de los activos empresariales para una distribución equitativa entre los herederos y determina la base imponible del impuesto de sucesiones, entre otros aspectos. Y es que, el enfoque y la metodología adoptados para calcular el valor de mercado son decisivos.
QUÉ ES HEREDAR UN NEGOCIO
Heredar una empresa implica recibir el control y propiedad tras el fallecimiento de su propietario. Este traspaso incluye acciones, activos, pasivos, y otros elementos financieros y legales, para el que es necesario un enfoque legal y financiero que asegure una transición exitosa y el mantenimiento de las operaciones.
MÉTODOS DE VALORACIÓN EN HERENCIAS DE EMPRESAS
De cara a este traspaso, existen diversos enfoques para valorar una empresa en el ámbito de una herencia:
- Método del patrimonio neto
Está basado en la diferencia entre activos y pasivos. Es sencillo, pero no refleja el valor económico completo.
- Método de capitalización de beneficios
Considera los beneficios futuros, utilizando una tasa de descuento. Además, refleja el valor económico, pero depende de proyecciones.
- Método de flujos de caja descontados
Está enfocado en los flujos de caja futuros, también refleja el valor económico real, requiriendo proyecciones de flujo de caja.
- Método de precio de mercado
Está basado en el precio de mercado de las acciones, aplicable a empresas cotizadas.
La valoración de una sociedad heredada requiere un análisis detallado de sus activos y pasivos. El proceso es complejo y variará según el método utilizado y las circunstancias específicas.
CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN HERENCIAS EMPRESARIALES
Los activos y pasivos de una empresa heredada se dividen en categorías como activos corrientes y no corrientes, intangibles y financieros. Los pasivos incluyen obligaciones a corto y largo plazo, contingentes y financieros.
HERENCIA DE ACCIONES DE UNA EMPRESA
Para la valoración de empresas en herencias, las acciones se heredan según el testamento o las leyes de sucesión. Es vital para los herederos entender el valor de estas acciones para tomar decisiones sobre la herencia.
Del valor de las mismas va a depender su reparto y adjudicación. Una empresa y sus acciones forman parte del activo de la herencia, es decir, aquello que debe repartirse de manera equitativa entre los herederos.
Y el valor de las acciones se determina usando los diferentes métodos de valoración mencionados anteriormente.
