La adquisición en breve
- La adquisición transforma a Karnov de uno de los líderes en los mercados nórdicos de servicios de información legal a un jugador europeo con una fuerte presencia en el mercado de España y Francia, ya que las Entidades adquiridas incluyen algunas de las marcas más conocidas dentro de los segmentos de información legal y espacios de referencia, workflow & analytics y formación en España y Francia
- Juntas, las Entidades adquiridas crean un actor fuerte en España y Francia con ingresos preliminares pro forma no auditados de aproximadamente EUR 123,2 millones combinados con un EBITDA de aproximadamente EUR 16,7 millones, equivalente a aproximadamente SEK 1250 millones y SEK 170,0 millones, respectivamente [1] , correspondiente a un margen EBITDA del 13,6 por ciento, para el ejercicio 2021
Al combinar el mejor contenido y plataforma y aprovechar las mejores prácticas, Karnov puede crear una fuerte presencia en el mercado de España y Francia y crear una base para un mayor desarrollo de las empresas locales. Karnov estará bien posicionado para aprovechar las oportunidades de rentabilidad en España para generar sinergias de tasa de ejecución en el mercado por etapas, en un nivel de EBITDA de hasta aproximadamente EUR 10 millones con pleno efecto para fines de 2026 y espera que los costos de lograr esto asciende a un total de hasta aproximadamente EUR 24 millones
- Durante un período de tres años desde el cierre de la adquisición, Karnov ha asumido dos Compromisos con respecto al mercado español. En primer lugar, si bien Karnov tiene la intención de crear nuevas ofertas de primer nivel en el mercado local, la Compañía se ha comprometido a ofrecer productos y servicios de contenido local existentes, incluidas publicaciones y bases de datos legales, en el mercado español por separado en condiciones de mercado razonables. En segundo lugar, Karnov se ha comprometido a no celebrar acuerdos de exclusividad con autores que limiten la capacidad del autor para colaborar con cualquier otra empresa. La Autoridad de Defensa de la Competencia española podrá prorrogar la duración de los Compromisos hasta dos años más, si la Autoridad lo considera necesario.
- Karnov tiene la intención de trabajar en estrecha colaboración con las entidades locales en la realización de las sinergias del mercado. Como se anunció anteriormente, las entidades de Francia, España y Portugal operarán por separado de las entidades de los países nórdicos durante el período de realización de sinergias en el mercado. Con el tiempo, Karnov tiene la intención de investigar las sinergias transfronterizas entre las Entidades adquiridas y las empresas nórdicas existentes.
“Nos complace que ahora hayamos recibido la autorización para completar las adquisiciones. Es una oportunidad atractiva para crear las mejores ofertas de su clase en los mercados locales y establecer una fuerte presencia en el mercado. Además, reunimos algunas de las marcas más innovadoras en el mercado europeo de servicios de información legal bajo un mismo paraguas. Esto crea una base sólida para las nuevas soluciones Legal Tech y permite una creación de valor significativa para nuestros clientes y accionistas”, comenta Pontus Bodelsson, presidente y director ejecutivo de Karnov Group
Karnov adquiere la totalidad del capital social y los derechos de voto de Wolters Kluwer France SAS ("Wolters Kluwer France"), Wolters Kluwer Legal & Regulatory España, SA ("Wolters Kluwer Spain") y Editorial Aranzadi SAU ("Thomson Reuters Spain") y ciertas subsidiarias [2] y la transferencia de ciertos derechos de PI [3] por una contraprestación en efectivo de aproximadamente 160 millones de euros en efectivo y libre de deudas. Como se comunicó previamente el 9 de diciembre de 2021, Karnov acordó los términos y obtuvo una nueva línea de crédito puente de Nordea Danmark, Filial af Nordea Bank Abp, Finlandia para financiar la transacción.
Tanto en España como en Francia, Karnov está adquiriendo marcas con un fuerte legado y un gran respeto y reconocimiento en los mercados locales. Es con respeto a ese legado que Karnov ha decidido salir al mercado bajo la marca Aranzadi LA LEY en España y Lamy Liaisons en Francia. La marca del Grupo Karnov se agregará a las principales marcas para señalar la internacionalización, la innovación y la fuerza europea.
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